巴塞爾藝博會始于1970年（以下簡稱Art Basel）,，經(jīng)歷半個世紀的發(fā)展它在全球藝術(shù)市場中具有舉足輕重的地位,。其品牌的影響力和凝聚力并不局限于藝術(shù)博覽會本身，我們可以在其中觀察到藝術(shù)觀念,、藝術(shù)品展陳,、藝術(shù)交易的不斷創(chuàng)新，折射出藝術(shù)市場與藝術(shù)世界之間復雜而聯(lián)動的當代關(guān)系,。

報告：數(shù)據(jù)與角度

2017年Art Basel與瑞銀（UBS）首度合作《2017全球藝術(shù)市場報告》（The Art Market 2017）,，詳情可參考AMRC的專題評論（https://mp.weixin.qq.com/s/bBuqYDQDrFAJ5jPEklDuiw）。報告主筆是克萊爾·麥克安德魯博士(Clare Mc Andrew),，作為注冊在愛爾蘭的“藝術(shù)經(jīng)濟研究中心”（Arts Economics）的創(chuàng)辦人,，她曾在2008-2015年擔任《TEFAF藝術(shù)品市場報告》的撰寫。據(jù)《金融時報》報道,，針對于此《TEFAF藝術(shù)品市場報告》將從2018年起不再出版“年度報告”而改為“主題性報告”,。

《2018全球藝術(shù)市場報告》（The Art Market 2018）的主體結(jié)構(gòu)與去年的基本保持一致：首先介紹全球藝術(shù)品市場的核心數(shù)據(jù)與行情變化，之后從“經(jīng)紀人交易與展覽”,、“拍賣”,、“展覽與藝博會”、“線上交易”四方面展開描述,，對“全球財富分配與藝術(shù)品買家間的關(guān)系”,、“藝術(shù)品市場的經(jīng)濟效益”保持持續(xù)興趣，并對不同的市場領(lǐng)域和渠道的側(cè)重更為明確,。報告中的調(diào)整部分,，則包括：1）17年以版塊劃分的藝術(shù)品交易分析（art sectors）為一個獨立章節(jié)，18年則僅在拍賣部分中著重提及,；2）18年將“展覽與藝博會”作為獨立章節(jié),，凸顯了藝博會作為銷售渠道的重要性。

文化經(jīng)濟學家克萊爾·麥克安德魯(Clare McAndrew)博士

整體：是否樂觀

根據(jù)藝術(shù)經(jīng)濟研究中心的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，2017年全球藝術(shù)市場總成交額為736億美元,，在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的下滑之后實現(xiàn)了12%的增長,，成交量也同比增長了8%。美（42%）,、中（21%）,、英（17%）全球占比達到了創(chuàng)記錄的83%，相較其他國家地區(qū)優(yōu)勢明顯,。

通常認為，市場行情景氣時拍賣市場占比會明顯增長,，因為公開交易會帶來更高價格的可能,，這同樣在2017年得到了印證：從整體成交額來看，經(jīng)紀人交易份額（53%）略高于拍賣（47%）,，但同比出現(xiàn)4%的下滑,，這無疑與拍品天價成交相關(guān)。

 2007-2017全球藝術(shù)市場成交額與成交量 Arts Economics（2018）

 2007-2017全球藝術(shù)市場份額構(gòu)成 Arts Economics（2018）   

 2017年全球藝術(shù)市場經(jīng)紀人交易成交額與成交量分布統(tǒng)計 Arts Economics（2018）   

報告還延續(xù)了對藝術(shù)市場賣方資產(chǎn)負債率（Debt Ratio負債/資產(chǎn)）、毛利率（Gross Profit Ratio (收入-成本)/收入）及凈利率（Net Profit Ratio(收入-成本-費用)/收入）的追蹤調(diào)查,。根據(jù)資料反饋,，67%的藝術(shù)經(jīng)紀人的資產(chǎn)負債率為0-10%，低杠桿是業(yè)內(nèi)普遍的融資現(xiàn)狀,，與此同時也存在著存貨積壓和付款周期延長的現(xiàn)象,。

 2017年全球藝術(shù)市場經(jīng)紀人交易按成交額及版塊劃分的凈利率分布統(tǒng)計 Arts Economics（2018）

從凈利潤指標來看，凈利潤與銷售額增長依舊不同步,，只是在1000萬美元以上的高端市場凈利率有明顯提升,。

90% “現(xiàn)當代藝術(shù)品”交易的凈利率不超過30%，原因之一是市場價格整體偏高,，成本加大,，其二是市場競爭激烈，銷售成本不菲,。與之相反的是行情清淡的古董和裝飾藝術(shù)的交易,，凈利率反而是最高。

2017年全球新設立與停業(yè)畫廊數(shù)量統(tǒng)計 Arts Economics（2018）   

雖然買家需求常因不同地區(qū)的財富分布現(xiàn)狀變動而變動,，但是藝術(shù)市場在根本上是由供給所決定的,。根據(jù)報告的調(diào)查，現(xiàn)當代藝術(shù)品占據(jù)市場的絕對份額,，而它的供給絕大多數(shù)來源于藝術(shù)家自身和私人藏家,。尤其是當代藝術(shù)，在數(shù)量的不可控及整體規(guī)模的未知性即是核心風險之一,。藝術(shù)品就是資產(chǎn)（estates）形式的存在,，而藝術(shù)資產(chǎn)以非直接交易的形式即向非一級市場或二級市場的轉(zhuǎn)化（例如基金會、家族信托等）,，將對市場長遠健康的發(fā)展具有更積極的作用,。

在畫廊方面，近10年以來新畫廊的數(shù)量持續(xù)減少,，但市場交易量仍為正增長,。2017年停業(yè)畫廊的數(shù)量首次超過了新成立的畫廊數(shù)量，以歐洲地區(qū)的變動最為明顯。重量級的藝術(shù)經(jīng)紀人往往決定了整個畫廊業(yè)的發(fā)展,，這在頂級畫廊圈中也不例外,。然而畫廊的停業(yè)并非意味著市場交易行為的終止，沒有店面的畫廊交易實際上漸趨盛行,。高昂的成本,、熱點的切換、線上的銷售,、對藝術(shù)家的培養(yǎng)和經(jīng)營等等,，都是小畫廊所面臨的困境，尤其是當長期培養(yǎng)的藝術(shù)家一旦獲得成功卻又會迅速被大畫廊“掠奪”,，這樣的例子比比皆是,，使得很多小畫廊失去了對藝術(shù)家長期培養(yǎng)的興趣。但是如果沒有小畫廊對藝術(shù)家的培養(yǎng),，大畫廊從哪里可以取得市場資源？因此需要思考的問題是,，畫廊的規(guī)模是否是衡量其成功與否的必要標準,？

拍賣：頂級拍品與事件驅(qū)動作用

2017年全球拍賣市場的成交額為285億美元，同比上漲27%,，這主要與高端市場的交易有關(guān),。90%的拍品單件成交價不足5萬美元，只占到了市場份額的9%,，而2017年僅巴斯奎特的《無題》和達芬奇的《救世主》這兩件作品的成交額就占到了全年的近2%,。這兩件作品又皆在紐約夜場成交，前者是紐約蘇富比春拍,，后者是紐約佳士得秋拍,，對美國藝術(shù)品拍賣市場起到了導向作用。市場集中度的提高是現(xiàn)階段明確的現(xiàn)象：50%的成交額來自前5大拍賣行（佳士得,、蘇富比,、保利,、嘉德,、海瑞德），而美（35%）,、中（33%）,、英（16%）三大市場則占據(jù)了全球84%的拍賣市場份額。

2017年全球藝術(shù)品拍賣市場成交額與成交量統(tǒng)計 

Arts Economics（2018）with data from Auction Club and other resources    

中國拍賣市場,，由于之前流拍和交付問題較為嚴重,，所以進入2017年之后保質(zhì)減量成為市場共識，2017年的上拍量（3%）、成交量（6%）均小幅下降,，流拍率在2016年由57%降至52%之后,，2017年則控制在53%。國家文物局在2016年年底印發(fā)的《文物拍賣管理辦法》對2017年中國藝術(shù)品拍賣市場發(fā)揮了促進作用,。該《辦法》是對《文物拍賣管理暫行規(guī)定》及相關(guān)規(guī)范性文件的全面修訂,，核心是“簡政放權(quán)、放管結(jié)合,、優(yōu)化服務”,，旨在厘清政府與市場的關(guān)系，在加強規(guī)范管理,、確保文物安全的前提下,，激發(fā)企業(yè)經(jīng)營活力，增加市場有效供給,，推動文物拍賣活躍有序發(fā)展,。

2004-2017年中國拍賣市場上拍量、成交量和流拍率統(tǒng)計 Arts Economics（2018）with data from AMMA

展覽與藝術(shù)博覽會：集聚效應與共同發(fā)聲

盡管藝術(shù)品展陳越來越虛擬化和網(wǎng)絡化,，但大多數(shù)藝術(shù)品仍通過實物展覽的形式為人所知,，繼而與潛在買家發(fā)生關(guān)聯(lián)。而展覽舉辦的機構(gòu)性質(zhì),、規(guī)模和傳播度,，也對展覽作品在藝術(shù)市場上的價格產(chǎn)生影響。

全球主要藝術(shù)博覽會出現(xiàn)時間線 Arts Economics（2018）    

2017年畫廊是舉辦展覽最多的機構(gòu)（55%），其次是博物館美術(shù)館（29%）和非營利機構(gòu)（15%）,。在全球范圍內(nèi),，藝術(shù)展覽的舉辦相較藝術(shù)市場的交易表現(xiàn)得更為分散,。舉辦展覽最多的三個國家依次為美國（21%）,、德國（12%）和法國（10%）,，其中92%的展覽內(nèi)容是戰(zhàn)后及現(xiàn)當代藝術(shù),。展覽對本土藝術(shù)家的偏向明顯，尤其是在美國,、中國和法國，本土藝術(shù)家的展覽占到50%,。此外,，2017年中國舉辦本土藝術(shù)家的展覽數(shù)量同比下降了37%，為10年來最低。

按地區(qū)劃分的全球主要藝博會參展藝術(shù)家統(tǒng)計 Arts Economics（2018）with data from Artsy    

藝術(shù)博覽會在近20年來發(fā)展迅速,，2017年全球性的重要藝博會共有260個,，其中的50個是近10年新成立的。

藝博會作為藝術(shù)品一級市場的一個集聚空間,，相較二級市場不僅提供了更多,、更廣的選擇，同時也是業(yè)內(nèi)交換信息,、建立新關(guān)系網(wǎng)絡的平臺。2017年全球藝博會成交總額為155億美元,，同比增長17%。與此同時,，參展商成本也上升了15%,，達到了46億美元。在受調(diào)查的參展商中,，每年平均參加博覽會數(shù)量達到了5個，本土與國際展會各占一半,；2017年畫廊的46%交易都通過藝博會完成，同比上升5%,。也有參展商認為,，在藝博會現(xiàn)場完成交易是很困難的，但參加博覽會會吸引買家拜訪畫廊實體空間的幾率,，有時藝博會之后的交易量甚至可以達到博覽會現(xiàn)場的兩倍,。

藝博會參展藝術(shù)品的價格區(qū)間分布占比 Arts Economics（2018）with data from Artsy    

即便有如此龐大的藝術(shù)博覽會規(guī)模，但是2017年首次參加藝博會的畫廊比率高達50%,，從一個側(cè)面可以看到藝博會發(fā)展空間的巨大,。但對于頂級的8家藝博會而言，新參展商的比例只有33%,，說明之間具有相當高的依存度,。

紐約、巴黎,、倫敦以及巴塞爾是2017年舉辦藝博會最重要的5個城市,，盡管許多展會都在盡力尋求多樣性,，但80%的參展畫廊都來自于歐洲、北美。重要的藝博會不僅為藝術(shù)市場帶來更多收入,，也為舉辦城市做出越來越大的經(jīng)濟貢獻。

藝博會參展藝術(shù)品按門類劃分的平均價格統(tǒng)計 Arts Economics（2018）with data from Artsy    

在藝博會展覽內(nèi)容上,，雖然美國藝術(shù)家參展作品數(shù)量最多,，占比達到25%，但在整體而言還是較為多樣化,。從價格區(qū)間分布來看,，以中低端為主，有近40%的作品價格不到5000美元,，根據(jù)作品均價,，從高到低分別為繪畫、裝置,、雕塑,、設計/裝飾藝術(shù)、攝影,、印刷品,、多媒體及紙本作品。

占比89%的畫廊對藝博會的未來發(fā)展持樂觀態(tài)度,，但不同的畫廊對藝博會在其發(fā)展策略中的位置和重要性則需要進一步推敲：1,、需要整合資源，專注于能帶來更多機會的高質(zhì)量博覽會,；2,、又不能只關(guān)心盈虧平衡，因為藝博會的亮相只是開始,，吸引買家的注意并進而建立起私人化的關(guān)系才能推動持續(xù)經(jīng)營,。

線上交易：實質(zhì)重于形式

2017年，全球藝術(shù)品及古董在線交易額達到約54億美元新高,，同比增長10%,，占市場總成交額的8%。但這一比例與整體線上銷售的增長（2017年同比增長23%）相比仍然較低,。

線上交易占到畫廊成交總額的6%,，對于一線拍賣行而言這一比例仍非常少，目前拍賣行平均有14%的交易在線上完成,。但線上交易對新買家的吸引力在一,、二級市場同樣適用，不管是畫廊還是一線或二線拍賣行,，線上交易中近40%都是新客戶,。

拍賣行線上交易擴展追求廣度也追求深度：蘇富比對線上交易高度重視,，將其作為獲得新客戶的戰(zhàn)略性方案——占到線上交易總量50%的新買家中，有20%之后參與了現(xiàn)場拍賣,；2017年將僅面向線上進行的拍賣,，由2016年的16場增加到2017年的36場；與在線藝術(shù)品交易平臺Invaluable的合作也更加深入,。佳士得在2017年積極調(diào)整參與線上交易的模式——除了佳士得在線（Christie’s LIVE）之外,，轉(zhuǎn)而更多的與第三方平臺Artsy合作，使得用戶在此平臺上能夠優(yōu)先佳士得和Artsy競價,，并隨后通過Artsy的實時綜合拍賣技術(shù)參與到現(xiàn)場競買中,。

全球財富與藝術(shù)品買家：聯(lián)動與變

關(guān)于經(jīng)濟指標與藝術(shù)市場的關(guān)系，盡管很多學者做過調(diào)查統(tǒng)計及實證分析,，但在學界始終未能達成共識,，然而藝術(shù)市場從業(yè)者對經(jīng)濟走向與財富趨勢的關(guān)注卻與日俱增。在藝術(shù)市場中,，來自賣方的供給是市場的第一驅(qū)動力,，而供給側(cè)的供貨質(zhì)量、數(shù)量及所選擇渠道等,，與宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化,、財富分配格局變動關(guān)聯(lián)密切。

“全球最重要的200名藏家”數(shù)量及地區(qū)統(tǒng)計 Arts Economics（2018）with data from ARTnews    

2017年全球GDP增長約為3.6%，中國的GDP增長為6.8%,，仍為全球經(jīng)濟的最快增速，且在連續(xù)七年下跌之后首次小幅上漲,。當美國等成熟經(jīng)濟體趨于飽和的時候,，新興經(jīng)濟體如中國、印度等國家和地區(qū)還存在著巨大增長空間,。

2017年全球財富至百萬（美元）量級的人數(shù)達到3610萬的數(shù)量新高,，同比增長7%。根據(jù)瑞信的預測在2022年將達到4390萬人,，增長率為22%,。全球近半數(shù)的財富由1%的人口所支配，而88%的財富僅集中在10%的人手中,。全球前5大藝術(shù)市場的美,、英,、中、法,、德,，對應的是全球百萬富豪人數(shù)占比累加的66%。

購藏藝術(shù)品所考慮的因素調(diào)查 Arts Economics（2018）    

根據(jù)ART news發(fā)布的年度“全球最重要的200名藏家”,，提供了從各國家地區(qū)一線藏家的數(shù)量變動情況來觀察全球財富分布對藝術(shù)市場影響的角度與數(shù)據(jù)——長期以來50%的一線藏家來自美國,，但近10年來這一比例已累計下降了8%，中國及其他亞洲國家的藏家已經(jīng)成為其中的替代者,。

根據(jù)瑞銀和藝術(shù)經(jīng)濟研究中心的調(diào)查：美國有35%的高凈值人士（HNWIs high net worth individuals）在藝術(shù)市場及收藏領(lǐng)域十分活躍,；在受訪者中，93%通常購入藝術(shù)品價格不高于5萬美元,，僅有1%購入超過100萬美元的藝術(shù)品,；購買途徑多為畫廊或經(jīng)紀人，11%的受訪者表示曾在收藏中使用信用貸款,；32%認為藝術(shù)品投資的財務回報是重要的,，對于資產(chǎn)超過500萬美元的富豪而言這一比例高達47%；86%的受訪者表示其從未出售過自己的收藏,；在購藏藝術(shù)品影響因素中,，審美/裝飾性因素、熱愛/個性表達,、對藝術(shù)家及文化的支持,、家族傳統(tǒng)及繼承、預期投資回報為名列前5的選項,。

經(jīng)濟效應：就業(yè)與服務

2017年全球藝術(shù)市場約發(fā)生31萬次交易,，畫廊和拍賣行分別占到29.6萬次和1.4萬次。約有300萬名從業(yè)人員,，60%為女性,，整個行業(yè)受教育的程度普遍高于其他行業(yè)。盡管藝術(shù)市場市值逐年增長,，但從業(yè)人數(shù)保持相對穩(wěn)定,，反映出行業(yè)內(nèi)職業(yè)發(fā)展高度專業(yè)化的趨勢。

服務于藝術(shù)市場的相關(guān)行業(yè),，包括廣告營銷,、保險運輸、餐飲住宿等,。2017年共創(chuàng)造了196億美元的產(chǎn)值和36.4萬個工作崗位,。

要實現(xiàn)藝術(shù)市場整體規(guī)模的持續(xù)增長，則需要市場內(nèi)外的多維度合作,。一方面需要整合上,、下游的產(chǎn)業(yè)資源,，另一方面一、二級市場自身也需要不斷探索創(chuàng)新的發(fā)展模式,。

藝術(shù)作為必需：效用與美學

瑞銀全球財富管理的首席經(jīng)濟學家保羅·多諾萬（Paul Donovan）,，在報告中引述了19世紀英國工藝美術(shù)運動創(chuàng)始人威廉·莫里斯（William Morris）的話，探討了藝術(shù)的效用和價值在經(jīng)濟學和美學上的區(qū)分問題——威廉·莫里斯作為拉斐爾前派的重要成員,，不僅是一位藝術(shù)家,、設計師，同時也是一位商人和早期社會主義活動家——“宅中之器,，或出于效,，或出于美。（Have nothing in your houses that you do not know to be useful, or believe to be beautiful.）”這一準則看似將經(jīng)濟與藝術(shù)割裂開來：前者關(guān)乎效用而后者關(guān)乎美,，但莫里斯隨后又提到“美,，此即指藝術(shù)…是生活之絕對必需（Beauty, which is what is meant by art… [is] a positive necessity of life.）”。

多諾萬指出熱愛是藝術(shù)的驅(qū)動力,，而“熱愛/嗜好（passion）”中也蘊藏著潛力無限的經(jīng)濟價值,。瑞銀的客戶投資于藝術(shù)品，并非在尋求一般意義上的經(jīng)濟收益,，而常常將其視為財富實物一種顯現(xiàn)形式,，以便于家族資產(chǎn)的世代傳遞和家族精神的由此凝聚。

作者：瞿丹（AMRC藝術(shù)市場研究中心研究員）